人工智能主题ETF，买就买20cm的

时间： 2024-12-26 06:35     

转自：望京博格投基

最近，创业板人工智能ETF华宝（159363）上市了，是目前全市场“有且仅有”跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI）的ETF。

博格11月就关注到了，因为这是目前唯一涨跌幅能达到20%（已经上市交易的）人工智能主题ETF。

毕竟A股一旦反弹，一定是以弹性高的品种为领头羊。

10月份的那波暴力拉涨，是以计算机、芯片、人工智能、军工等为主力军，个股里不少人工智能、计算机都是20%涨停，但因为之前的人工智能相关的ETF都是全市场选股的，所以ETF涨跌停只有10%。

但现在就不一样了，20cm大刀的人工智能ETF来了，以后给投资者又多了一个选择。

一、三大人工智能指数

• 创业板人工智能指数

• 科创板人工智能指数

• 中证人工智能主题指数

基本信息对比

数据来自wind，2024/12/10

其中，中证人工智能主题指数早在2015年就发布了，所以目前该指数跟踪的ETF最多，创业板人工智能指数和科创板人工智能指数都是今年7月份才发布的。

科创板人工智能指数ETF目前还是没有上市交易，而创业板人工智能指数目前也只有（159363）一只。

三个指数中，创业板人工智能近一年的收益率最高，达到了32.49%。

指数编制对比

从指数编制来看：

• 创业板人工智能指数从创业板选股、成份股数量为50只

• 中证人工智能主题指数从中证全指选股，成份股数量为50只

• 科创人工智能指数从科创板选股，成份股数量为30只。

所以，创业板人工智能和科创板人工指数之间不会有成分股重合，而中证人工智能主题指数则会和其他两个指数都有一定的重合。

从权重规则来看，创业板人工智能指数更聚焦以AI硬科技为主业的公司，对于应用领域的个股权重上限设置为2%。

目前国内场景应用领域个股尽管涉及AI，但很多公司业务种类比较多元，与AI行情的相关性通常较低，因此设置较低（2%）个股权重上限是更合理的。

指数重合度

创业板人工智能 VS 中证人工智能主题指数

数据来自wind，2024/12/10

博格对比了一下，创业板人工智能指数和中证人工智能主题指数各50只成分股，其中重合成分个数有12只，对于创业板人工智能权重来说，成分权重合计不到40%。这对于行业指数来说，这个重合度不算高。

历史业绩对比

数据来自wind，2024/12/10

从历年年度回报来看，创业板人工智能指数在多个年份（2020年、2021年、2022年、2023年和今年初至今）都表现较好。PS：因为科创板人工智能指数的基期是2022年12月30日，所以没有在此之前的历史数据作参考。

二、创业板人工智能

前十大成分股

数据来自wind，2024/12/10

截至2024年12月10日，创业板人工智能指数前十大重仓股分别为新易盛、中际旭创、软通动力、天孚通信、同花顺、润和软件、景嘉微、网宿科技、北京君正、中科创达、合计权重为46.31%，成份股集中度较高。

另外，创业板人工智能重仓光模块龙头，“易中天”（新易盛(SZ300502)、中际旭创(SZ300308)、天孚通信）权重总计19.72%。

行业分布

数据来自wind，2024/12/10

从行业分布上看：

• 创业板人工智能指数IT服务（软件公司，比如软通动力、润和软件）权重最大

• 其次、“通信”行业含量也较高（光模块龙头具有较高权重）

• 剩下还有垂直应用软件（比如同花顺）、数字芯片设计、细分游戏等。

数据来自wind，2024/12/10

而科创板人工智能侧重于半导体/集成电路，中证人工智能在行业分布上相对更宽泛。

从产业分析上看，国内光模块厂商在模组环节已具备竞争力，全球前十大厂商中国企业占据五席，因此投资创业板人工智能指数，能更好地参与全球AI产业链。

三、创业板人工智能ETF华宝（159363）

创业板人工智能ETF华宝（159363）的管理人是华宝基金管理有限公司。作为国内最早布局行业ETF的公募基金公司之一，华宝基金拥有深厚的ETF产品研发和运营经验，目前管理的指数基金规模总计近1000亿元，其中权益类ETF总规模超750亿元，广泛覆盖宽基指数基金、ETF、Smart Beta指数产品。

对20cm人工智能感兴趣的朋友可以收藏一下159363，未来AI布局的超弹性ETF。

（转自：望京博格投基）