个人养老金全面放开，迈入居民养老新时代

时间： 2024-12-13 06:08     

（来源：天弘基金）

12月12日，人社部发布《全面实施个人养老金制度的通知》，自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金。个人养老金制度将从试点36地推至全国。

在36城试点两周年后，个人养老金终迎来向全国推行，同时养老金产品也将迎来扩容。公募基金产品方面，沪深300指数、中证500指数、中证A500指数、创业板指数等宽基指数基金、ETF联结基金将被纳入，增设Y份额，以满足投资者配置需求。

参加个人养老金投资，满足多样化养老保障需求

个人养老金制度是发展第三支柱的关键一步，对于改善我国养老体系“第一支柱独大，第二、三支柱的覆盖不足”的现状以及应对人口老龄化均具有重要意义。制度试点实施以来，个人养老金的开户人数超过6000万，可供选择的个人养老金产品达809只，其中养老目标基金199只。

参加个人养老金投资，对于个人来说，能满足多样化养老保障的需求。首先，个人养老金投资可享受国家税收优惠和金融行业费用让利，提高养老金储备水平。其次，个人养老金由专业成熟的资产管理机构运作，能帮助个人养老金账户内的养老资产实现长期增值。同时，个人养老金专款专用，能帮个人进行强制储蓄，更好为退休生活保驾护航。

个人投资者可通过多个渠道、选择多种产品参与到个人养老金制度。首先，可以参照国家社会保险公布服务平台公布的“商业银行个人养老金业务开办情况查询”查询满足需求的银行进行开户。在不超过年度上限1.2万元的前提下，参加人可以根据自己的经济负担能力和养老规划来灵活选择缴纳额度，按月、分次或者按年缴纳，可以灵活选择每年都参加或者部分年度参加。

在产品选择上，个人养老金产品分为四类，养老储蓄、养老保险、养老理财、养老目标基金。其中养老储蓄、养老保险更突出风险保障功能；养老理财、养老目标基金是净值型产品，更突出长期投资收益性。个人投资者可根据个人不同风险偏好进行选择。

参加人满足个人养老金领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

宽基指数纳入或将助立养老金投资体验

指数基金凭借低廉的费率和透明的编制规则，深受广大投资者喜爱。本次个人养老金品类中纳入宽基指数，在满足居民养老金投资的多样性需求同时，弥补了个人养老金产品库中权益产品的空缺，能提高投资者养老金投资体验。

宽基指数通常表征某个市场或板块的整体表现，成分股包含各行各业的股票，具有较强市场代表性，且覆盖行业较多，分布相对均匀，受单一行业影响小，抗风险能力相对较强。

长期耕耘养老投资，天弘基金努力谱写养老金融大文章

作为服务投资者数量最多的基金公司，天弘基金以“为天下人提供稳健、专业、便捷的理财服务”为使命，在解决养老金融行业痛点、为大众提供更好的养老投资体验方面有着长期探索。

自2012年起，天弘基金就着手进行养老金方向的产品开发、政策研究、投资者研究和投资者服务、教育。

产品开发方面，2012年，国务院决定在全国所有县级行政区全面开展新型农村社会养老保险和城镇居民社会养老保险工作；11月，天弘基金成立国内首支养老概念基金——天弘安康养老基金（后更名为天弘安康颐养）；截至2024年上半年末，该基金持有人户数达64万。截至2024年三季度末，天弘基金旗下已成立7只养老目标基金，涵盖目标日期、目标风险策略，满足不同风险收益特征的客户需求，其中4只养老目标基金首批入围个人养老金基金产品名单。

政策研究方面，2016年，天弘基金发起成立中国养老金融50人论坛，并作为中国证券投资基金业协会养老金专业委员会委员单位、中国保险资产管理业协会养老金专业委员会委员单位、中国社会保险学会社保基金投资管理专业委员会成员为个人养老金发展建言献策。先后形成十余篇国内、国际研究成果、课题报告，持续深入地探索中国特色养老金融。

投资者研究方面，天弘基金依托海量客户，多次组织线上、线下调研，开展了一系列养老金讲座以及养老理财需求调研等活动。各项调研结果为养老目标基金要素设计提供了市场依据。同时，个人养老金试点期间，天弘基金还通过系列调研和大数据分析，剖析天弘基金个人养老金客户的投资行为特征，希望从持有人视角为投资者提供有益参考。

投资者服务方面，天弘基金提出了“以识别个人风险承受能力”为核心的养老投资理念，并秉持“以客户为中心”的价值观，做与客户长期相伴的养老服务者。天弘基金在官网、APP、微信公众号、蚂蚁财富号等多平台上线了“养老专区”；开发了养老金计算器、税延计算器等实用工具，为投资者提供直观、科学、便捷的养老金储备建议。此外，还专门建立养老主题公众号“养老进化论”，聚焦长期投资和养老规划，用大众看得见、听得懂的方式推广养老投资理念，帮助投资者做好养老规划和投资。今年7月，由中国证券报与深圳数据经济研究院联合全国社会保障基金理事会、深圳高等金融研究院、天弘基金等十几家拥有丰富养老金投资管理经验的公募基金公司共同编撰的《中国养老金投资者获得感洞察报告》正式发布。《报告》从养老金融的基本概念出发，结对个人养老金的产品和市场运营情况进行了重点分析，勾勒出中国个人养老金投资者的基本画像，对完善个人养老金的产品和市场机制，提升个人养老金投资参与率具有重要的借鉴意义。

个人养老金全面放开后，天弘基金将继续为投资者提供专业、精深的养老投资服务，努力做好养老金融大文章。