资金市场日评

时间： 2024-12-03 04:29     

票据转贴

今日资金面整体均衡，票据市场交投一般。早盘双边多持观望态势，短时拉扯后国股托收率先破局在1.45%开始成交。跨年供需则呈现错位态势，供给端集中在5月，受此影响足月国股自0.72%开始上行成交，最高触及0.77%；伴随大行进场收票，因其报价低于市场预期，长期票价小幅回调。临近中午，足月国股成交在0.75%附近；午后双边交投渐趋冷清，票价整体持稳未见明显波动。截止尾盘，足月国股报收在0.76%。

同业存单

● 一级日评：

存单一级价格较上周五有较大幅度下行，市场需求依旧强劲，众多发行发满。1M大行股份制无发行，AAA城商发在1.50%-1.70%，无人问津；3M大行股份制发在1.63%，AAA城商发在1.65%-1.75%，只有零星需求；6M股份制发在1.64%，AAA城商发在1.68%-1.78%，纷纷募满；9M股份制发在1.65%-1.70%，1.70%位置发满，AAA城商发在1.72%-1.82%，买盘乏力；1Y大行股份制发在1.70%，交投活跃，上量较快并且发满，AAA城商发在1.72%-1.78%，同样火爆，稍有提价就能发满。

● 二级日评：

今日存单二级市场交投活跃，整体成交收益率较上周五大幅下行。月内到期主要集中在上午，大行国股成交在1.50%左右，城商在1.55%-1.60%位置均有成交。一季度到期早盘大行国股最低成交在1.65%位置，后买盘力量有所减弱，成交逐渐上行至1.70%-1.72%，随后成交略有增多，稳定在1.68%-1.70%直至收盘。二三四季度到期今日浮动趋势相近，都呈现先下后上再略下稳定横盘。二季度到期大行国股早盘最低亦成交1.65%位置，随后快速反弹至最高1.74%成交，午盘后稳定在1.70%-1.72%区间。三季度到期早盘大行国股1.70%位置买盘需求旺盛，但成交较少，缓慢下行至1.68%成交后，供给迅速增多，成交上行至1.74%，伴随一级募集放量，买盘逐渐增多，临近午盘成交回落至1.72%左右，午盘后持续在1.70%-1.71%位置反复成交，AAA城商成交在1.73%附近。早盘四季度到期大行国股成交亦非常旺盛，开盘1.70%成交，成交1.68%后亦迅速反弹至1.73%位置，伴随一级1Y开始有募满，买盘开始增多，下午在1.70%-1.71%反复成交，尾盘国股收在1.705%。

本币资金

今日资金面整体均衡。早盘隔夜端押利率+15或定价1.7%融出、押存单信用1.7-1.72%成交。7天押利率地方债1.75%附近ofr、押信用1.78%融出，供给旺盛；随着市场融出增多，隔夜押cd降至1.65%成交、7天降价至1.70%押利率存单信用成交。午盘伊始，市场回归均衡，押利率1.5%以内bid、押存单1.75-1.80%需求火爆，尾盘增补头寸需求纷纷平盘。中长期方面，14d 押信用1.80%附近融出，21d以上长期限需求清淡。

外币资金

境内市场：

境内市场，隔夜报价4.60-4.58%，在此区间内成交；一周报价4.65%-4.64%，成交在4.65%水平；两周报价4.68%-4.66%，在此区间成交；跨年一个月报价4.80%-4.70%；两个月报价4.85%-4.75%；三个月报价4.85%-4.70%，主要报价在4.80%附近； 六个月报价4.85%-4.65%；九个月报价4.85%-4.65%；一年期报价4.85%-4.65%。

境外市场：

境外市场，隔夜成交4.60-4.58%；一周报价在4.65%附近成交；两周报价4.67%-4.65%；跨年底一个月报价4.80%-4.70%，买盘在4.75%附近兴趣；两个月报价4.85%-4.75%；三个月报价4.85%-4.75%，市场成交在4.80-4.78%；六个月报价在4.80%-4.65%，有卖盘兴趣在4.75%附近；九个月报价4.70%-4.60%；一年期报价在4.70%-4.55%，买盘兴趣在4.60%附近。

CNH市场：

CNH市场，隔夜报价在1.30-0.50%，成交在1.20%-1.00%水平；一周报价2.30%-1.80%；两周报价2.80%-2.30%；一个月报价3.00%-2.50%；两个月报价3.00%-2.50%；三个月报价3.00%-2.50%，卖盘水平在2.95%左右；六个月报价3.00%-2.50%；一年报价2.80%-2.30%。

当日市场：

其他货币成交：

同业存款