“真还债”还是“陪太子读书”？

时间： 2024-10-17 04:12     

作者：债券圈小编

近日，小编收到一份新鲜出炉的《华夏幸福债务重组计划之置换带方案》，打着“保障债权人利益”、“贯彻‘不逃废债’原则”旗帜进行债务置换，可以将债务人从华夏幸福换为“更有清偿能力”的廊坊国企，看起来比930那款等着遥遥无期的资产处置后获得零星偿付更有保障，且主动提供更多债务清偿方案的行为，粗听起来诚意满满，难道要上演“真还传”，债权人从此站起来了？

那具体情况是否如此呢？要知道这不是一份免费的午餐，且听小编给大家介绍下参与的条件：1）需向廊坊某国企或其指定主体提供与债权金额相同的新增融资（相当于又借出去一倍的钱）；2）期限为8年；3）利率不高于3.85%，具体需要投标，价低者得；4）需要全部债务参与，不能拆分金额（比如1亿的债权，想报名参与置换就必须1亿债权全部参与，不能在公布日之后转让而减少债权）；5）计划实施该置换带的债务规模上限为200亿元。符合以上条件且有意向的债权人，可以向廊坊市国企提交相应报名材料参与遴选，廊坊市国企择优选择合作对象。

满足以上条件的债权人多吗？小编查询了华夏幸福基业股份有限公司最新公告，看起来应该不少。截至2024年8月31日，华夏幸福基业股份有限公司《债务重组计划》中金融债务通过签约等方式实现债务重组的金额累计约为1900.29亿元（含公司及下属子公司发行的境内公司债券及境外间接全资子公司发行的境外美元债券重组）；截至2024年8月31日，公司以下属公司股权搭建的“幸福精选平台”及“幸福优选平台”股权抵偿金融及经营债务合计金额约为169.35亿元。简单计算，21年至今累计清偿率不到9%，在地产下行周期下处置资产只能更为困难，清偿率很难大幅提升，转换为国企债务人理性上看可能为更为妥帖高效的方式。

但小编忍不住吐槽，欠债还钱天经地义，谁能想到还要再付出更长的时间更多的钱才有可能拿回自己原先的钱，且这个再掏钱的名额还要竞标！

但转念一想，国企获得低成本融资，债权人获得一份（实际为两份）国企的债权，写出这个方案的兄弟是有点点子在身上！

最后，如果有人告诉小编这个方案只会有BOLF一家中标单位，我是绝对不会相信的，你们也千万别信这个谣言。