资金市场日评

时间： 2024-09-26 04:28

票据转贴

今日资金面总体较为均衡，票据市场交投激烈。早盘市场供给充裕，市场看涨情绪浓厚，各期限票据快速上行。其中足月国股快速突破1.0%，最高上涨至1.02%。随后长期买盘需求陆续释放，对应票价触顶小幅回落。年内票价则在高位持稳。临近中午足月国股跌回1.0%以内。午后市场需求略有错位，10、11月因买盘稀少，票价持续上行；长期买盘不减反增成交价多次下探。截止尾盘足月国股报收在0.95%

同业存单

● 一级日评：

同业存单一级市场，整体需求火爆。1M国股1.70%位置募集寥寥，城商1.87%-1.90%区间募集少量；3M部分大行国股1.82%位置募集大量，城商1.83%-1.86%区间也有些许需求；6M个别大行提价至1.86%后迅速满量，城商1.89%-1.93区间陆续起量；9M个别大行1.86%募集到一些量，城商1.90%-1.96%持续受到大量投资方关注，一度供不应求；1Y受到期日影响买盘多持观望态度，发行方提价意愿一般。

● 二级日评：

今日存单二级市场交投活跃，各期限成交收益延续昨日下行态势。月内国股大行成交1.80%左右。四季度到期国股大行主要成交在1.83%-1.87%，城商成交在1.88%-1.90%。春节前大行国股成交在1.86%-1.875%，春节后一季度到期国股大行开盘成交1.90%，随后逐渐下行，主要成交1.86%-1.88%，城商行成交1.90%附近。明年二季度到期国股大行开盘成交1.89%-1.90%，随后成交快速下行，临近中午成交在1.875%附近，市场ofr略有增多，午后开始在1.87%-1.875%反复成交，亦有部分跨季交割成交在1.86%附近。足年国股大行开盘1.90%附近，后续一路被tkn至1.86%-1.87%附近，临近中午小幅反弹1.88%，午后成交企稳并缓慢下行至1.86%-1.87%范围成交，部分跨季交割成交在1.85-1.86%位置，城商成交在1.90%左右，直至尾盘。

本币资金

今日资金面总体较为均衡。早盘阶段，隔夜押利率+10bp，存单成交在1.9%附近；7-14天押利率2.02%不低于加权，押存单信用融出在2.05-2.1%水平，随后跨月资金有所分化，7-14天押利率降至2%不低于加权，押存单信用价格提至2.1-2.15%水平；市场均衡态势延续至午盘。午盘后，隔夜略微有所收敛，隔夜押利率成交在+5bp，押存单融出较少；7-14天押利率依旧ofr在2%不低于加权，适量成交。随后市场融出有所增多，隔夜押利率加权，押存单交投在1.85-1.88%水平。至尾盘，隔夜押利率最低降至1.7%，各机构均已平盘，市场趋于饱和。中长期限方面，7-14天跨月期限押利率2%不低于加权，押存单信用成交范围在2.05-2.15%位置。1M及以上期限需求较少，交投寂寥。

外币资金

境内市场：

境内市场，隔夜主要成交4.88%-4.85%；跨国庆假期两周报价在5.15%-5.10%，主要成交在5.12%-5.10%；一个月报价5.15%-5.05%；两个月报价5.20%-5.05%；三个月报价5.20%-5.05%；六个月报价5.10%-4.90%；九个月报价5.00%-4.80%；一年期报价4.90%-4.70%。

境外市场：

境外市场，隔夜主要成交在4.88%-4.85%；一周报价在5.10%-5.00 %；两周报价在5.15%-5.03%，市场主要成交在5.12%附近；一个月报价5.18%-5.05%；两个月报价5.15%-5.05%；三个月报价5.15%-5.08%，市场卖盘兴趣集中在5.15%-5.10%；六个月报价在4.90%-4.75%，市场有融出兴趣在4.85%-4.80%；九个月报价4.80%-4.70%；一年期报价在4.70%-4.45%。

CNH市场：

CNH市场，隔夜报价在1.00%-0.50%；一周报价1.50%-1.00%；两周报价1.50%-1.00%；一个月报价1.70%-1.30%；两个月报价1.70%-1.30%；三个月报价1.90%-1.40%；六个月报价2.00%-1.50%；一年报价2.30%-1.80%。

G7市场

日元成交一年期0.92%附近

当日市场：