百亿基金经理调仓思路曝光

时间： 2024-10-26 05:33     

10月25日，公募基金三季报披露接近尾声。三季报显示，不少百亿基金经理在报告期内收获颇丰，基金业绩明显回升，如中欧基金葛兰、汇添富基金胡昕炜等。

多位基金经理认为，经历了过去两年的调整之后，市场的中长期拐点或已出现。随着经济见底回升的信号越来越多，可以期待看到更多行业出现经营趋势的反转。

三季度业绩回升

以基金经理葛兰在管基金中规模最大的中欧医疗健康为例，三季报显示，报告期内基金A类份额净值增长率为18.76%。与二季度末相比，该产品在三季度加仓了药明康德、康龙化成、泰格医药，减仓了恒瑞医药、迈瑞医疗、华润三九、爱尔眼科、同仁堂、东阿阿胶，凯莱英三季度新晋为前十大重仓股，片仔癀退出前十大重仓股之列。

以基金经理董辰在管基金中的华泰柏瑞多策略为例，三季报显示，报告期内基金A类份额净值增长率为13.85%。与二季度末相比，该产品在三季度加仓了招商轮船，减仓了中金黄金、招商蛇口、保利发展、紫金矿业、中国铝业等股票，山金国际、滨江集团、顺丰控股三季度新晋为前十大重仓股。

以基金经理胡昕炜在管基金中规模最大的汇添富消费行业混合为例，三季报显示，报告期内基金份额净值增长率为11.71%。与二季度末相比，该产品在三季度加仓了美的集团，减仓贵州茅台、泸州老窖、海尔智家、五粮液、安井食品等个股，格力电器、迎驾贡酒三季度新晋为前十大重仓股。

此外，基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选、基金经理胡宜斌管理的华安媒体互联网混合、基金经理刘彦春管理的景顺长城鼎益A、基金经理姜诚管理的中泰星元价值优选A、基金经理谢治宇管理的兴全合润LOF等在三季度的区间回报率均超过10%。

知名基金经理部分在管产品三季度回报率一览

来源：公募基金三季报

基金经理对后市态度积极

9月下旬以来，A股迎来一波强势上行行情。展望四季度，权益市场有哪些值得关注的布局方向？后市上行空间有多大？记者梳理了近期披露的公募基金三季报，一些基金经理对于后市给出了积极展望。

基金经理董辰在三季报中表示：“我们看好市场未来一段时间的表现，随着多个经济政策落地显效，国内经济有望温和复苏，带动企业每股收益（EPS）预期改善。同时美联储开启降息周期，我国央行也启动降准降息等货币政策，国内的流动性环境有望持续改善，有利于A股的估值修复。同时需要关注，9月下旬的市场修复相当迅速，我们判断后市可能将逐渐平稳，震荡上行，板块分化轮动。”

谈到具体的布局思路，中欧基金基金经理周蔚文表示，看好有长期价值但短期业绩趋势受挫于行业景气度、盈利在未来1-2年内预期好转的优秀公司。具体操作上，增配的方向有三个：“一是，我们观察到锂电价格进入磨底震荡阶段，头部电池企业的盈利韧性持续超预期，未来两年随着行业见底回暖，公司有望获得不错的利润，因此增加了头部电池企业的配置；二是，随着AI产业继续突破技术的天花板，模型能力持续提升，以算力为代表的AI上游产业链受益明确，因此继续增配了相关优质公司；三是，产品竞争优势突出叠加海外市场份额预期提升的整车公司。”

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