港股回稳多数板块走强 机构称部分滞涨股绩后可能反弹

时间： 2024-08-09 05:51     

来源：财联社

8月7日，港股跟随海外股市回稳，恒生指数上升230点或1.4%，收报16，877点。恒生科指上升1.2%，收报3，382点。大市成交金额有957多亿港元，港股通净流入116.73亿港元，主要流入盈富基金及恒生中国企业两只指数ETF。

恒指波幅指数下跌6.6%至22.1点，回到较低水平，预示恒生指数的波动性有所下降。

近期股市及外汇市场波动引起多国政府的重视，其中日本央行副行长内田真一在周三指出，由于国内外金融和资本市场的发展非常不稳定，日本央行目前需要维持宽松的货币政策利率，日元在亚洲时段一度下跌2.4%至147.9。

近期全球风险资产震荡源头——日元止升回跌，波动率下降刺激亚太区股市反弹。

昨日港股12大恒生综合行业分类指数全线上升，其中公用事业及能源涨幅居前。恒指权重股如腾讯（700 HK）、阿里（9988 HK）、中移动（941 HK）、友邦（1299 HK）、建农工中四大内银都上升，而文旅、消费电子、食品、制造业相关股份均有较大升幅，如百胜中国（9987 HK）在业绩后股价两天累升15.6%。

中泰国际表示，当前港股大盘处于震荡阶段，海外避险情绪未完全纾缓都使得港股缺乏充足的向上动能。

由于港股正值业绩期，预计市场开始出现炒业绩或炒股不炒市的行情。部分股价及估值受压较久的公司在绩后可能出现反弹，但反弹能否转变为持续升势需要视乎盈利增长前景。

宏观动态：中国7月出口同比增长7.0%，逊于预期的9.5%，两年平均增速较上月扩大1.8个百分点至-4.2%。规避欧美关税抢出口的现象或仍在持续，7月中国对欧盟、美国出口同比增幅分别扩大3.92、1.5个百分点至8.0%、8.1%；对东盟出口同比增长12.2%，仍是增长主要来源但已连续两个月增幅下滑。对日韩出口则大幅下滑，其中7月对日本出口转为负增。

中国7月进口同比增长7.2%，大幅优于预期的3.2%，主要由于铁矿砂、煤炭和天然气等大宗商品进口量同比显著增加。展望后续，下半年欧美加征关税影响或陆续显现，7月5日起欧盟已针对中国电动汽车进口征收临时反补贴关税，8月1日起美国对中国进口电动车、电车、芯片等一系列产品大幅提高关税。

行业动态：消费板块，自8月初《关于促进服务消费高质量发展的意见》发布来，教育板块持续受政策暖风提振，投资氛围明显向好，月初至今中教控股（839 HK）、科培（1890 HK）、新东方（9901 HK）分别涨5.6% - 12.3%，中教控股和中国春来（1969 HK）创一个月新高。

百胜中国（9987 HK）的二季度业绩超市场预期。虽然消费复苏缓慢以及消费降级明显，但公司降本增效措施抵消同店销售下跌的影响，以及季度经营利润创新高。上半年公司通过分红和回购方式回馈股东约10亿美元。受业绩向好带动，百胜中国（9987 HK）月初以来涨12.4%，创一个月新高。

医药板块，继周二上涨3.5%后，恒生医疗保健指数昨日继续上涨0.5%。我们认为主要是医药行业上半年大幅跑输恒生指数后，资金开始关注业绩相对不易受影响的龙头创新药生产商。

翰森制药（3692 HK）继周二上涨9.4%后昨日仍微升0.33%。公司表示上半年营运情况稳健，中泰国际维持2024年全年收入增加18.9%预测。预计政府将继续支持创新药，公司作为香港市场1类创新药数量最多的龙头将受益。石药集团（1093 HK）两天总共上升3.5%，预计中报表现良好。

在线旅游板块，国务院《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出要推动旅游消费，携程集团（9961 HK）与同程旅行（780 HK）昨日分别上涨4.9%与5.0%。尽管如此，目前暑期已过半，考虑到目前经济形势，应留意未来旅游行业能否持续量价齐升。

公用事业板块，昨日电力及天然气板块扩大升幅，例如华润电力（836 HK）、龙源电力（916 HK）、新奥能源（2688 HK）上升3.8%-4.9%，与恒指加强上涨同步。

昨日虚拟资产ETF表现略为分化。港股现货比特币ETF上升约1.3%，以太币ETF下跌约0.4%。比特币由56，000美元回升至57，000美元水平，以太币在2，500美元水平波动。

近日Nasdaq向美国证券交易委员会（SEC）提出准许发行现货以太币ETF期权的要求。事实上，不同交易平台早前已向SEC提出现货比特币ETF期权发行的申请，但仍在审批中。如果期权产品获得批准，预计有利于虚拟资产ETF市场发展。

另一方面，媒体报导美资投行摩根士丹利或最早本周起准许旗下理财顾问向高净值客户推介比特币ETF产品，将有助短期支持比特币ETF市场。