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利率债二级
周三债市情绪积极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约高开震荡走低，最终全天收0.01%，振幅0.136%。联动银行间利率债现券下行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼338亿元】中国央行今日开展2683亿元7天期逆回购操作，因今日有3021亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼338亿元。
数据方面：无
一级市场：
09240317X01，7年，加权利率 2.0163%，全场倍数4.22倍，边际倍数2.67倍。招标结束前，中债估值2.0791%，二级市场无对价，无成交。中标综收2.0366%，中标综收较估值低4.25BP。
249971，91D，加权利率 1.3078%，边际利率 1.3603%，全场倍数 2.66倍，边际倍数 1.5倍。
240431X8，1.0548年，加权利率1.3658%，全场倍数2.84倍，边际倍数5.29倍。招标结束前，中债估值1.665%，二级市场对价在1.675%/1.6725%，成交在1.6725%。中标综收1.4681%，中标综收较估值低19.69BP，中标综收较最新成交低20.44BP。
240409X5，3年，加权利率1.8916%，全场倍数3.96倍，边际倍数3.53倍。招标结束前，中债估值1.9526%，二级市场对价在-/1.9%，无成交。中标综收1.9233%，中标综收较估值低2.93BP。240430X8，10年，加权利率2.1353%，全场倍数2.92倍，边际倍数2.85倍。招标结束前，中债估值2.19%，二级市场对价在2.18%/2.176%，成交在2.1775%。中标综收2.1571%，中标综收较估值低3.29BP，中标综收较最新成交低2.04BP。
二级市场：
国债方面：
78D贴现国债249968成交在1.375；1年国债240021成交在1.38-1.385；3年国债230015成交在1.605-1.61；5年国债240001成交在1.67-1.6775；7年国债240013成交在1.895-1.9075；10年国债240011成交在2.052-2.069；30年国债2400006成交在2.2275-2.255；
金融债方面：1年国开200208成交在1.65-1.655；1年非国开240431成交在1.655-1.68；3年国开220208成交在1.755-1.765；3年非国开240313 成交在1.795；5年国开240208成交在1.815-1.8275；5年非国开240315成交在1.8925-1.90；7年国开220220成交在2.1125-2.125；7年非国开220311成交在2.115；10年国开240215成交在2.123-2.142；10年非国开240430成交在2.176-2.1875。
利率债短券
今日资金面整体宽松，短券成交活跃，收益率小幅波动。
周四招标：
--
周四上市：
182D 2404125X3
今日招标：
91D 249971 加权利率1.3078% 边际利率1.3603% 全场倍数2.66倍 边际倍数1.5倍1.0548Y 240431X8 加权利率1.3658% 边际利率-- 全场倍数2.84倍 边际倍数5.29倍
地方债二级
今日地方债情绪持续良好，10Y受到买盘追捧，尾盘时震荡调整，收益率稍稍有所回调。
253D 160806 20江西25 1.47 票面2.96 估值1.5070 （一般债）
3.65Y 2305742 23重庆债27 1.74 票面2.53 估值1.7471 （一般债）
3.89Y 198858 23内蒙古34 1.81 票面2.89 估值1.8320 （一般债）
3.98Y 198893 23黑龙江37 1.82 票面2.77 估值1.8378 （一般债）
4.16Y 2205143 22山东债11 1.8025 票面2.83 估值1.8189 （项目债）
4.24Y 2205254 22福建债20 1.81 票面2.92 估值1.8272 （项目债）
4.46Y 2205690 22广东债21 1.79 票面2.93 估值1.7960 （一般债）
4.47Y 2205708 22内蒙古债10 1.85 票面3.06 估值1.8481 （一般债）
4.5Y 2205794 22新疆债07 1.88 票面3.02 估值1.8551 （项目债）
4.72Y 801005 22四川87 1.81 票面2.82 估值1.8224 （一般债）
5.46Y 2005362 20辽宁债11 1.89 票面2.91 估值1.9003 （一般债）
7.7Y 2271583 22浙江债46 2.07 票面2.83 估值2.0284 （一般债）
8.37Y 2305334 23湖北债48 2.145 票面2.96 估值2.1688 （项目债）
9.54Y 198501 24广东债51 2.195 票面2.33 估值2.2130 （项目债）
9.58Y 198517 24河南债21 2.21 票面2.35 估值2.2290 （项目债）
9.62Y 809163 24北京45 2.17 票面2.31 估值2.1795 （一般债）
9.64Y 2405560 24宁夏债09 2.205 票面2.36 估值2.2300 （一般债）
9.92Y 2471137 24福建债33 2.205 票面2.20 估值2.2300 （项目债）
9.98Y 199058 24河南债66 2.21 票面2.26 估值2.2302 （项目债）
9.98Y 2471186 24浙江债54 2.18 票面2.13 估值2.2008 （一般债）
14.86Y 2471054 24新疆债50 2.33 票面2.39 估值2.2741 （项目债）
14.92Y 2471138 24福建债34 2.315 票面2.31 估值2.3345 （项目债）
14.99Y 2471225 24贵州债36 2.3475 票面2.40 估值2.3648 （项目债）
14.99Y 2471225 24贵州债36 2.355 票面2.40 估值2.3648 （项目债）
15.49Y 2005408 20新疆债16 2.32 票面3.62 估值2.3703 （一般债）
19.34Y 2405171 24浙江债15 2.355 票面2.52 估值2.3645 （项目债）
19.75Y 231953 24浙江33 2.36 票面2.38 估值2.3645 （项目债）
19.81Y 2405901 24吉林债33 2.37 票面2.26 估值2.3779 （项目债）
19.83Y 2405990 24江苏债28 2.3525 票面2.21 估值2.3645 （项目债）
19.86Y 2471055 24新疆债51 2.3625 票面2.42 估值2.3703 （项目债）
28.66Y 2305847 23山东债44 2.36 票面3.09 估值2.3728 （项目债）
29.75Y 2405809 24山东债45 2.36 票面2.40 估值2.3728 （项目债）
29.76Y 2405834 24四川债46 2.36 票面2.41 估值2.3728 （项目债）
29.91Y 2471126 24山东债61 2.365 票面2.40 估值2.3728 （项目债）29.91Y 199026 24江苏债31 2.355 票面2.37 估值2.3653 （项目债）
债券借贷
今天借贷需求清淡，全天成交1428亿，较前一交易日增加158亿。
活跃券方面，240011需求大幅减少，借贷余额减少31亿。10年国开240210继续减少，不过240215则有所增加。30年国债230023小幅下降，2400001和2400006则是小幅增加。目前月内和跨月均较为宽松，供应充足。
价格方面3-7年国债总体下降1bp，230023下降2bp，240215下降4bp，其他变化不大。
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