多重因素提振，食品ETF（515710）2月涨超10%！机构：板块中长期具备良好配置价值

时间： 2024-03-02 04:32     

2月份，吃喝板块出现大涨，反映板块整体走势的食品ETF（515710）场内价格月度涨幅达到10.31%。在经历了2月份的大涨后，板块今日震荡盘整。食品ETF（515710）早盘走高，场内价格一度涨近1%，午后有所回落，最终平盘报收。

成份股方面，部分白酒股领涨，山西汾酒收涨1.69%，古井贡酒收涨1.09%，酒鬼酒、舍得酒业亦涨幅居前。下跌方面，安琪酵母、桃李面包、宝立食品、珠江啤酒跌超1%，拖累板块走势。

消息面上，今日，国家统计局公布2月份PMI数据。2月份，制造业采购经理指数为49.1%，比上月下降0.1个百分点；非制造业商务活动指数为51.4%，比上月上升0.7个百分点；综合PMI产出指数为50.9%，与上月持平。有分析人士表示，2月制造业PMI持平预期，服务业PMI指数强于预期，反映整体经济复苏表现比市场预期的更好、更乐观一些。

春节期间，食饮板块消费强于预期，这也带来了春节前后板块的较大幅度上涨。而近期公布的金融、经济数据均强于预期，表明我国经济延续着企稳回升的势头，国内需求或有望得到进一步提振，食饮板块盈利有望迎来新一轮复苏。

华龙证券表示，春节动销旺季走亲访友等礼赠需求释放，开门红如期兑现。伴随政策利好不断推出和预期的修复，食品饮料中长期维度具备较好的配置价值。

资金面上，近期，外资持续流入吃喝板块。Wind数据显示，截至2月29日收盘，近1个月，北向资金净买入食品饮料行业达到119.51亿元，净买入额在30个中信一级行业中位居第二位。从持股市值来看，截至昨日，外资持有食品饮料行业总市值达到2618.82亿元，在30个中信一级行业中高居首位。

从估值层面来看，板块当前配置性价比较为突出。Wind数据显示，截至昨日收盘，细分食品指数市盈率为25.26倍，位于近10年18.82%分位点的低位，当前或为布局良好时机。

华创证券表示，食品饮料龙头公司估值分位数当前已处于长期历史较低水平，且自由现金流回报比也处于历史高位。从中长线看，优秀企业的竞争力内核并未改变，反而在逆境中修炼强化，且依然具备长期成长性。

一键配置吃喝板块核心资产，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。

文中图片及数据来源于沪深交易所、华宝基金、Wind、雪球等，截至2024年3月1日。风险提示：食品ETF（515710）被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。