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来源：长江商报
在控股股东通用技术集团的支持下，沈阳机床（000410.SZ）启动资产重组，获注“国家队”机床资产。
日前，沈阳机床披露的重组预案显示，沈阳机床拟以发行股份的方式购买关联方持有的中捷航空航天100%股权、中捷厂100%股权以及天津天锻78.45%股权，并募集配套资金。
长江商报记者注意到，此次交易实质上也是通用技术集团作为沈阳机床控股股东，履行2019年许下的避免同业竞争承诺的重要举措。
本次交易中，三家标的公司都是通用技术集团旗下从事高端机床的子公司。2023年前8个月，三家标的公司合计实现营业收入14.44亿元、营业利润6333.07万元，期末总资产合计达39.54亿元。
随着此次交易的完成，沈阳机床的盈利能力将得到明显改善。沈阳机床2019年完成重整，2020年至2023年上半年，公司的扣非净利润一直处于亏损状态。
本次交易完成后，天津天锻、中捷厂、中捷航空航天将纳入沈阳机床的合并范围，上市公司在资产规模、盈利能力、资产结构等方面将得到提升，进一步丰富产品类型、巩固行业地位和提升核心竞争力。
通用技术集团入主后解决同业竞争
根据交易方案，沈阳机床拟向通用沈机集团发行股份购买其持有的中捷航空航天100%股权、中捷厂100%股权，拟向通用机床公司发行股份购买其持有的天津天锻78.45%股权，同时向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。
本次交易完成后，天津天锻、中捷厂、中捷航空航天将纳入沈阳机床的合并范围，预计上市公司在资产规模、盈利能力、资产结构等方面将得到提升，进一步丰富产品类型、巩固行业地位和提升核心竞争力。
长江商报记者注意到，此次交易实质上也是通用技术集团作为沈阳机床控股股东，履行关于避免同业竞争承诺的重要举措。
2019年，沈阳机床实施破产重整，通用技术集团在重整后持有沈阳机床5.05亿股，持股比例为29.99%，成为上市公司控股股东，沈阳机床的实控人变更为国务院国有资产监督管理委员会。
由于先进制造业是通用技术集团的核心主业之一，公司旗下拥有北京机床研究所、齐齐哈尔二机床集团、大连机床厂等机床相关产业公司，部分公司的产品、业务与上市公司存在交叉，构成同业竞争。彼时，通用技术集团就表示将仔细梳理旗下的机床相关产业，统筹考虑，合理布局，推动核心主业高质量发展，并承诺在5年内，结合企业实际情况以及所处行业特点与发展状况，以相关监管部门认可的方式履行相关决策程序，妥善解决部分业务重合的情况。
基于此，沈阳机床表示，本次交易是通用技术集团落实前述承诺的重要举措。本次交易将有利于解决通用技术集团内部部分同业竞争问题，有效维护公司及公司中小股东的合法权益，履行通用技术集团的公开承诺。
本次交易中，交易对方通用机床公司、通用沈机集团均为通用技术集团控制的企业。
值得关注的是，推出此次重组之前，2022年10月，沈阳机床在通用技术集团的支持下完成了近15亿规模的非公开发行。非公开发行完成之后，通用技术集团对于沈阳机床的持股比例升至42.9%。此次非公开发行股份募集的资金，全部用于补充沈阳机床的流动资金。
将突出高端数控机床制造能力
沈阳机床获得通用技术集团旗下机床资产的注入，公司的盈利能力将得到改善。
同花顺数据显示，2019年沈阳机床完成重整。2020年至2022年，公司分别实现营业收入13.43亿元、16.99亿元、16.7亿元，同比增长34.03%、26.48%、-1.68%；净利润-7.23亿元、-8.63亿元、2575.6万元，同比增长75.81%、-1.45%、102.98%。
其中，2022年沈阳机床净利润扭亏为盈，但扣非净利润在上述三年间依旧分别亏损8.7亿元、28.26亿元、1.86亿元。
2023年上半年，沈阳机床实现营业收入7.4亿元，同比减少14.29%；净利润和扣非净利润分别亏损5939.71万元、8659.27万元，同比变动-641.11%、39.37%。
沈阳机床表示，2023年上半年受经济环境、地缘政治等因素影响，下游行业需求转弱，机床市场需求明显下滑，公司经营规模提升遭遇空前阻力。公司积极主动推动新品研发上市，着力调整收入结构，全体系全层级降本增效，全方位提升经营管理能力。
重组预案显示，此次沈阳机床将要收购的标的公司中，中捷厂的前身中捷友谊厂是“一五”期间156个重点建设项目之一，“中国第一台摇臂钻床”“中国第一台卧式镗床”均由其生产制造，目前中捷厂主要从事中高端数控切削机床的生产制造。
2021年至2023年前8个月，中捷厂分别实现营业收入6.1亿元、7.73亿元、5.35亿元，营业利润3632.31万元、1422.74万元、128.88万元。
中捷航空航天生产的机床主要应用于航空航天、轨道交通、船舶制造等多个高技术领域和行业，上述报告期内，中捷航空航天分别实现营业收入1.46亿元、8958.58万元、2.83亿元，营业利润1252.98万元、-1463.08万元、2172.96万元。
天津天锻则主要从事液压机的设计研发和生产制造，以及为客户提供液压成形装备整体解决方案，报告期内，天津天锻分别实现营业收入7.86亿元、8.81亿元、6.26亿元，营业利润3061.16万元、788.12万元、4031.23万元。
截至2023年8月末，中捷厂、中捷航空航天、天津天锻的资产总额分别为12.82亿元、5.55亿元、21.17亿元，所有者权益合计6.99亿元、1.17亿元、5.91亿元。
综上粗略计算，2023年前8个月，三家标的公司合计实现营业收入14.44亿元、营业利润6333.07万元，期末总资产合计达39.54亿元。
沈阳机床表示，公司现有产品以流量型机床为主，本次交易有助于公司形成完整的产品矩阵，突出高端数控机床制造能力，并增强智能制造、高端生产线及装配生产线整体解决方案提供能力，促进公司机床产业链更加自主可控。
不过，目前本次交易标的公司审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的交易价格尚未确定。
