中信保诚人寿将迎25亿元增资 董事长空缺、业绩亏损困局待解

时间： 2023-12-28 04:02     

2024年“开门红”将至，银行系险企中信保诚人寿宣布25亿元增资计划

《中国科技投资》张婷 龙秋月

近日，中信保诚人寿人寿保险有限公司（以下简称“中信保诚人寿”）发布公告称，公司拟增加注册资本25亿元，增资后公司注册资本将由23.6亿元增加至48.6亿元。中国中信金融控股有限公司（以下简称“中信金控”）、英国保诚集团股份有限公司（以下简称“英国保诚”）分别出资12.5亿元注册资本，各股东持股比例不变。若此次增资顺利落地，将成为中信保诚人寿自成立以来的最大一笔增资。本次变更注册资本事项待国家金融监督管理总局批准后生效。

此外，今年6月，中信保诚人寿董事长黎康忠因个人原因辞去公司董事长职务后，至今董事长职位仍处空缺状态。业绩方面，今年三季度末，中信保诚人寿保险业务收入为235.68亿元，净利润为-3.95亿元，净利润已变为负值。此前，中信保诚人寿业绩一直保持高速增长，直至2022年净利润出现大幅下滑。

将迎大额增资

公开资料显示，中信保诚人寿成立于2000年9月，注册资本为23.6亿元。中信保诚人寿的注册资本金在十家银行系险企中排行末位。2022年7月，中国中信有限公司（以下简称“中信有限”）将所持有的中信保诚人寿11.8亿元的出资额无偿划转至中信金控。本次股权转让完成后，中信有限不再持有公司股权。

近日，中信保诚人寿发布公告称，中信金控、英国保诚分别以自有资金向中信保诚人寿增资12.5亿元。此次增资落地后，中信保诚人寿的注册资本将翻倍至48.6亿元，跃至银行系险企中的第六位。

对此，中信集团在官网发布信息称，以2023年9月30日的中国风险导向偿付能力体系（C-ROSS）偿付能力充足率为参考，本次增资完成后，中信保诚人寿的核心及综合偿付能力充足率预计将分别达到121%和215%，充分满足监管要求。

今年三季度末，中信保诚人寿的核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为109.26%、202.86%，均较前两年有所下滑。此外，2022年二季度，中信保诚人寿的风险综合评级由此前连续多年的A类下降至B类。2022年四季度以来，中信保诚人寿风险综合评级均为B类BBB级。

中信集团董事长、中信金控董事长奚国华亦表示，“中信集团一贯将中信保诚人寿作为综合金融板块的重要组成部分，坚定支持其做优做强做大。通过此次增资，中信保诚人寿的资本实力和发展基础得到进一步夯实，将更好发挥经济‘减震器’和社会‘稳定器’功能。”

中关村物联网产业联盟副秘书长、专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅向《中国科技投资》记者表示：“中信保诚人寿迎来大额增资，可为公司提供更多的资金支持，有助于提高公司的偿付能力和风险抵御能力，为其未来的业务发展提供更多的保障。然而大额增资是否能够直接改善中信保诚人寿的业绩，我认为这还需视公司的战略规划和经营策略而定。同时，增资后中信保诚人寿仍需要面对市场竞争和监管政策的挑战，需要不断提升自身的经营效率和风险管理能力，以实现可持续发展”。

董事长空缺、亏损困局待解

2017年9月，原保监会核准黎康忠的中信保诚人寿董事长任职资格。今年6月，中信保诚人寿发布公告称，董事长黎康忠因个人原因，辞去公司董事长职务。该辞任自2023年5月25日起生效。目前，公司董事长仍处空缺状态。

2018-2022年，中信保诚人寿的保险业务收入分别为153.85亿元、213.44亿元、233.61亿元、268.27亿元、311.89亿元；净利润分别为11.04亿元、18.2亿元、25.31亿元、29.15亿元、10.96亿元。2023年前三季度，中信保诚人寿保险业务收入为235.68亿元，净利润为-3.95亿元。此前，中信保诚人寿业绩一直保持高增长。2022年，中信保诚人寿净利润出现大幅下滑，同比下滑62.4%。今年前三季度，中信保诚人寿净利润出现亏损。

从投资端来看，今年一至三季度，中信保诚人寿的净资产收益率分别为0.44%、-0.11%、-3.41%；综合投资收益率分别为2.59%、2.35%、1.68%。联合资信在对中信保诚人寿最新一期跟踪评级公告中亦指出，投资业务方面，2023 年上半年，由于资本市场波动导致投资收益同比有所下降，中信保诚人寿实现投资收益22.23亿元，同比下降11.06%。

中信保诚人寿在迎来股东大手笔增资的同时，如何扭亏为盈，提振业绩仍是待解的问题。

官网信息披露，中信保诚人寿的销售渠道包括营销员渠道、银行渠道、团体保险渠道、电子商务渠道。中信保诚人寿作为一家银行系险企，银保渠道亦作为其主要的销售渠道。2022年，中信保诚人寿保险保费收入前五名的产品，有三款产品销售渠道为银邮代理。2022年，中信保诚人寿手续费及佣金支出为34.38亿元，同比增长超六成。

《2023年第三季度关联交易分类合并信息披露报告》显示，中信保诚人寿与中信银行（601998.SH）于2022年3月31日签署了《战略合作协议》，协议有效期为两年，预计2022 至2023年双方代理保险业务合作产生代理销售保险产品手续费为20亿元。2023年三季度，中信保诚人寿与中信银行在统一交易协议项下发生的保险业务类关联交易合计金额为 6738.23万元（含银保渠道代理销售保险产品手续费 6314.37万元、团险渠道代理销售保险产品手续费59.54万元、团体保险业务保费收入364.33万元）。

此前监管接连发文规范人身险销售。今年8月末，监管部门下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，要求银保渠道佣金费用“报行合一”。今年10月，监管部门向各人身险公司下发《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》叫停“预收保费”。

监管趋严，2024年“开门红”将至，中信保诚人寿此类银行系险企又将面临哪些挑战呢？袁帅向记者表示，首先，随着监管部门对银行代理渠道保险产品的规范，可能会对中信保诚人寿的保费收入产生一定影响。银行代理渠道是中信保诚人寿等银行系险企的重要销售渠道，若佣金费用“报行合一”等规定导致保费收入下降，将对公司的业务规模和盈利能力造成压力；其次，预收保费的叫停可能会对中信保诚人寿的现金流产生影响，如果公司此前依赖预收保费来维持现金流，那么这一措施的实施可能会导致公司现金流出现紧张的情况，需要公司加强资金管理，提高保费收入的稳定性；最后，中信保诚人寿还需要面临市场竞争加剧的挑战。公司需不断提升自身的产品和服务质量，增强品牌影响力和市场竞争力，以吸引和留住客户。

针对中信保诚人寿增资及银保业务等问题，记者致函中信保诚人寿，截至发稿，尚未获得回复。