获批试点仅2个月 首批保险资管“交易所ABS”来了！合计规模近60亿元

时间： 2023-12-20 04:01     

原标题：获批试点仅2个月，首批保险资管“交易所ABS”来了，合计规模近60亿元

12月18日，泰康资产官微消息，公司向上海证券交易所申报的由其担任管理人的首单绿色ABS产品“泰康资产-中电投租赁1号碳中和绿色资产支持专项计划”（下称：泰康-中电投租赁1号）已于本月15日获受理。

10月13日，首批5家保险资管公司获批试点开展“交易所ABS”和REITS业务后，已有三家保险资管公司相继于近日落地了首单“交易所ABS”项目。

其中，上交所方面，界面新闻记者查阅后发现，除泰康资产外，上交所目前还受理了由太保资产担任管理人发行的“太平洋-海通恒信小微企业高质量发展资产支持专项计划”（下称：太保-海通恒信小微），受理时间为12月11日。

国寿资产申报的“中国人寿-创工融资租赁资产支持专项计划”（下称：国寿创工项目）目前已获上交所通过，根据上交所披露，这只产品的受理时间为10月19日。

深交所方面，国寿资产此前申报的“中国人寿-创科供应链资产支持专项计划”（下称：国寿创科项目）也已获交易所通过，产品受理时间为10月24日。

界面新闻记者关注到，“国寿创工”和“国寿创科”两个项目的管理人均为国寿财富，根据企查查披露，国寿财富分别由国寿安保基金和国寿资产分别持股52%和48%。

就申报规模看，4只产品拟发行金额合计59.79亿元。其中，“太保-海通恒信小微”和“国寿创科项目”申报规模为当前最高，均达到20亿元。“泰康-中电投租赁1号”计划发行14.69亿元。

据沪深交易所披露，“泰康-中电投租赁1号”的原始权益人为中电投融和融资租赁有限公司；“太保-海通恒信小微”的原始权益人为海通恒信国际融资租赁股份有限公司；“国寿创工项目”的原始权益人为江苏徐工工程机械租赁有限公司；“国寿创科项目”的发行人为深圳市前海一方恒融商业保理有限公司。

在基础资产方面，据国寿资产和太保资产披露，“国寿创工项目”的基础资产为徐工集团各大主机厂制造的工程机械设备；“国寿创科项目”由万科集团作为核心企业，以上下游供应商、施工方对债务人的应收账款作为基础资产；“太保-海通恒信小微”项目采用储架模式发行，总储架规模20亿元，主要投向中小微企业为承租人的高端装备制造、工程机械、医疗健康等领域的租赁资产。

在国寿资产看来，交易所ABS产品是我国资产证券化市场重要的品种之一，也是我国基础设施公募REITs产品的必备一环，对于拓宽企业融资渠道、盘活社会存量资产具有重要意义。

根据定义，资产证券化（ABS）是指以存量资产的现金流为偿付支持，通过结构设计并在此基础上发行资产支持证券的过程。

今年10月13日，国寿资产、泰康资产、太保资产、人保资产、平安资管获批“交易所ABS”和Reits试点资格，开启了保险资管机构以管理人身份参与“交易所ABS”业务先河。

在此之前，“交易所ABS”管理人仅包括券商、券商资管、基金子公司以及信托公司，保险资管在“交易所ABS”业务上仅可以投资者身份进行参与。

据泰康资产CEO段国圣此前表示，目前我国基础设施资产存量规模超过100万亿元，商业不动产资产存量规模约35万亿元，盘活这部分资产中对中国经济未来的转型和发展至关重要，同时保险资金也需要寻找出路。

“ABS产品的收益率介于债券和另类产品之间，一般来说，ABS产品的收益率比债券收益率高30bps左右，在配置资产同等信用水平情况下，这对于提升保险资金的投资收益水平具有重要的意义。”段国圣彼时透露。